El modelo bancario alemán es de banca mixta (de depósito y crédito comercial y de participación directa en el negocio financiero industrial) y universal (todo tipo de operaciones de crédito).

Alemania cuanta actualmente (2023) con 1.403 entidades de crédito. Sin embargo solamente 242 de ellas son entidades privadas con ánimo de lucro. Existen 696 cooperativas de crédito - Kreditgenossenschaften - y 354 cajas de ahorro - Sparkassen- . Hay además 6 bancos públicos regionales, denominados Landesbanken, que ejercen la función de cámara de compensación de las cajas de ahorro del Estado ó región - Land - en que actúan, ; además, son el banco público de la región y frecuentemente ejecutan los aspectos crediticios de las políticas de fomento de su región.

La suma total de activos de la banca alemana asciende a aproximadamente 11,3 billones de euros (2023), equivalentes al 274% del PIB alemán. El volumen de depósitos asciende a 4,53 billones (2022), aproximadamente un 117% del PIB. 

Las Cajas de Ahorro se guían además por el principio de territorialidad, de acuerdo con el cual no pueden ejercer actividad bancaria fuera de su ámbito territorial. Las Cajas no pueden ser compradas por los bancos privados. Algunos critican esta excesiva fragmentación, que vendría a perjudicar la competitividad del sector. 

Sin perjuicio de las competencias del Banco Central Europeo, el sistema reposa sobre la autoridad monetaria que ejerce el Deutsche Bundesbank. Del Bundesbank dependen 6 Bancos centrales regionales, Landeszentralbanken, que supervisan los mecanismos de pagos y ejecutan la política monetaria en sus respectivas jurisdicciones y se relacionan con las distintas administraciones (federal y regional) y con los institutos de crédito.

La inspección bancaria corresponde a la Oficina Federal de Supervisión de los Servicios Financieros, Bafin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), dependiente del Ministerio de Finanzas. Fue creada en 2002 por la Ley de Supervisión de Servicios Financieros (Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz) y centraliza las funciones de supervisión, no sólo del sistema bancario, sino también del sector asegurador y de los mercados de valores, que hasta entonces venían desempeñando otros organismos. Su sede está en Bonn.

Los dos grandes bancos privados tradicionales (Deutsche Bank y Commerzbank), ambos en Frankfurt, representan aproximadamente el 35% de toda la banca privada de carácter universal por cifra de balance.La gran banca ha registrado un proceso de concentración, con la disminución del número de entidades, pero también de reducción del tamaño del balance. Commerzbank y Deutsche Bank se han reorientado hacia el negocio bancario tradicional, en vez de hacia la banca de inversiones, como venían haciendo hasta hace poco. El tercer banco alemán, el Hypovereinsbank, es propiedad del italiano Unicredito.

En el ámbito de la banca pública ha habido diversas operaciones de concentración, así como de algunas privatizaciones, como ocurrió con el  banco público de Schleswig-Holstein, HSH Nordbank., que fue adquirido por inversores anglosajones.  

En las cooperativas de crédito también se ha registrado un proceso similar, la operación reciente más sonada fue la fusión en 2015 entre la primera cooperativa, DZ Bank  y el WGZ Bank.  

En el grupo de bancos públicos puede destacarse a la Entidad Crediticia para la Reconstrucción, (KfW Kreditanstalt für Wiederaufbau) y a la Sociedad de Crédito a la Exportación, (AKA,Ausfuhrkredit Gesellschaft mbH) y  La KfW es el principal instrumento de la política de fomento económico del país en programas de desarrollo interno, en créditos preferentes a la exportación y de ayuda al desarrollo.

Con la excepción ya comentada de Unicredito, la importancia de la banca extranjera sigue siendo relativamente pequeña. Cuenta con 109 entidades (2023), cuyos activos equivalen a algo menos del 5% de los activos totales del sistema. Cabe destacar, no obstante, que la filial de Banco Santander, Santander Consumer, ocupa un lugar destacado en el negocio del crédito al consumo,  en general, y la compra de automóviles en particular. 

La limitada competencia entre las distintas entidades y la propiedad pública de muchas instituciones pueden explicar la fragmentación del mercado bancario. Otro factor es la baja cuota de mercado de los mayores bancos alemanes. El sector se resiente también del impacto de la digitalización y de las nuevas formas de financiación, que surgen al amparo de la misma y concurren con la banca tradicional, tales como banca en la sombra, crowd funding, crowd investing y fórmulas similares. Entre las fintech destaca especialmente N26.  

En términos de capitalización bursátil los bancos alemanes ocupan un lugar secundario en el ranking internacional. Así el primer banco, Deutsche Bank, tiene un valor bursátil de 30.930 millones €, muy alejado por ejemplo de Banco de Santander – 70.607 millones €- o de BBVA - 58.930 millones € -.

El sector asegurador gestionó en el año 2022 un volumen de primas de 223 millardos € , que equivalen a unos 2.260 € por habitante (datos del Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft), y al 5,8 % del PIB.

Las principales aseguradoras son la ya mencionada Allianz AG, Münchner Rückversicherung Gesellschaft AG, Talanx Gruppe AG, AMB Generali Holding AG y R+V Konzern. Ha podido apreciarse un movimiento de concentración, en virtud del cual ha disminuido el número de aseguradoras. Actualmente existen 506 aseguradoras de ámbito nacional. Incluyendo las de ámbito local o regional ascienden a 1.128.

Los mercados de capitales alemanes han tenido tradicionalmente una importancia proporcional a la economía del país. Existen actualmente 11 bolsas en Alemania:

1. Frankfurt, gestionada por Deutsche Börse AG
2. Stuttgart, gestionada por Börse Stuttgart AG
3. Múnich, gestionada por Bayerische Börse AG
4. Berlín, gestionada por Börse Berlin AG
5. Düsseldorf, gestionada por Börse Düsseldorf AG
6. Hamburgo, gestionada por BÖAG Börsen AG
7. Hannover, gestionada por BÖAG Börsen AG
8. Xetra, sistema de comercio electrónico en Frankfurt, gestionada por Deutsche Börse AG.
9. Eurex, bolsa de derivados, gestionada por Eurex Frankfurt AG, filial de Deutsche Börse AG
10. EEX, European Energy Exchange, en Leipzig, bolsa de energía, gestionada por European energy Exchange AG
11. Tradegate Exchange, sistema de comercio electrónico, en Berlín, gestionado por Deutsche Börse AG.

Frankfurt es la plaza financiera más importante de Alemania y la segunda más importante de Europa. A través del sistema electrónico Xetra circula más del 90% de todas las transacciones de renta variable en Alemania.  Eurex por su lado es la segunda bolsa de derivados del mundo después de Chicago CME. Tanto Xetra como Eurex son propiedad de la sociedad gestora de la bolsa, Deutsche Börse AG, aunque en el segundo caso compartido con SIX Swiss Exchange. 

Deutsche Börse ha intentado en el pasado ampliar su tamaño con fusiones sin conseguirlo. Ahora intenta atraerse el negocio de compensación - clearing - de los derivados de la Bolsa de Londres, también con poco éxito. 

El Fondo de Estabilización Financiera, Soffin – Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung - fue creado en 2008 para inyectar capital en  las entidades en crisis y evitar el derrumbamiento del sistema financiero. En julio de 2024 el Soffin mantiene participaciones de capital por valor de 14.600 millones € en tres entidades financieras:el Commerbank, segundo banco alemán, un 15,6%, equivalentes a 5.100 millones €, el  banco hipotecario privado - y posteriormente nacionalizado - Hypo Real Estate, por valor de 7.500 millones €, y  Portigon, el banco sucesor del banco público de Renania del Norte, West LB, por valor de 2.000 millones €.  

El Fondo de Reestructuración Bancaria - Bankenrestrukturierungsfonds -, fue creado en 2011 como  un mecanismo colectivo de salvaguardia, financiado con aportaciones de los propios bancos, y que servirá para apoyar a los bancos en crisis y eventualmente para hacer frente a su liquidación ordenada. Su dotación futura ascenderá a más de 70.000 millones €, pero hasta ahora sólo se han ingresado 10.500 millones €. Estos fondos afluyen a su vez al Fondo Unico de Resolución de la UE - SRF- . Este Fondo estaba gestionado por la FMSA, pero en enero de 2018 ha pasado a ser dirigido por el organismo de supervisión financiera Bafin, quien actúa como parte del Mecanismo Unico de Resolución de la UE.  

En Alemania se han creado desde 2009  diversos “Bancos Malos” – Bad Banks - , entidades especiales creadas para adquirir a las entidades financieras los activos tóxicos, cuyo valor estará garantizado por el Soffin. Han hecho uso de esta herramienta Portigon - antes Westdeutsche Landesbank - e Hypo Real Estate.  

El principal problema de la banca alemana fue su elevada exposición en los países en crisis, especialmente en España e Italia. La exposición en Italia asciende en 2022 a unos 87.970 millones €, de ellos 40.488 millones en deuda pública. En España la exposición asciende a 67.437 millones €, de ellos 22.986 millones en deuda pública - datos del BIS de diciembre de 2022 -. Además la posición acreedora del Bundesbank en el TARGET 2 asciende a 1,09 billones de €, aproximadamente una cuarta parte del PIB - julio 2024 -. Se trata del resultado de la política de compra de títulos de deuda soberana por el BCE - dado que los principales poseedores de dichos títulos, aunque se trate de otros Estados, son los bancos alemanes -. 

EL Gobierno alemán ha traspuesto la directiva comunitaria, que obliga a garantizar legalmente el 100% de las cuentas bancarias con un importe máximo de 100.000 €. Además de ello existen sistemas de cobertura voluntaria en el ámbito de las Cajas de Ahorro - Sparkassen - y las Cooperativas de Crédito - Genossenschaftsbanken -.

No es aplica. 

En materia de control de cambios la Ley de Economía Exterior de 1.961, y también el artículo 73 del Tratado de Roma, establecen la libertad de cambios para todo tipo de movimiento de divisas por cuenta de renta o por cuenta de capital. El Deutsche Bundesbank registra los cobros y pagos con el exterior a partir de las informaciones estadísticas suministradas por las entidades bancarias. El incumplimiento de las obligaciones de notificación se sanciona con multas. Por otra parte, las funciones de prevención del blanqueo de dinero están encomendadas a las instituciones de supervisión bancaria, de las empresas de seguros y del mercado de valores. Esta supervisión está hoy residenciada en la institución denominada Bafin (Bundesaufsicht für Finanzdienstleistungen).